کارگزاران فارکس تحت نظارت BaFin

تاریخچه مختصری از مرجع نظارتی BaFin

BaFin در ماه مه 2002 بر اساس قانون FSI (قانون خدمات مالی و ادغام) تأسیس شد. قبل از تصویب این قانون، مقررات مالی در کشور توسط سه سازمان مختلف انجام می شد. این سه نهاد شامل اداره نظارت بر بانکداری فدرال، اداره نظارت فدرال برای تجارت اوراق بهادار و اداره نظارت بر بیمه فدرال بودند. این قانون به منظور ادغام این سه سازمان در یک مرجع نظارتی بود. از زمان تأسیس در سال 2002، مرجع نظارتی به عنوان یکی از سخت گیرترین مقامات نظارتی مالی در جهان شهرت پیدا کرده است.

یکی از دلایل اصلی برای ایجاد یک نهاد نظارتی واحد، ایجاد نهادی بود که تمام بخش‌های بازار مالی را نظارت کند. در ابتدا، BaFin در برخی از بخش‌ها مانند بازار فارکس و معاملات CFD اختیارات گسترده‌ای نداشت زیرا در آن زمان محبوبیت نداشتند. رشد اخیر معاملات فارکس و CFD در آلمان، BaFin را بر آن داشت تا مقرراتی را ایجاد کند که نه تنها از سرمایه گذاران محلی بلکه از ارائه دهندگان خدمات نیز محافظت می کند. این یک نهاد مستقل است زیرا به بودجه دولت آلمان متکی نیست، بلکه از مؤسساتی که تحت آن هستند مانند کارگزاران فارکس آلمان، وجوه جمع آوری می کند. تا به امروز، BaFin شناخته شده است که به موارد تقلب به سرعت پاسخ می دهد و به طور منظم قوانین خود را به روز می کند تا اطمینان حاصل کند که می تواند به طور موثر از جرایم مالی جلوگیری کند.

ترکیب، نقش‌ها و مسئولیت BaFin

BaFin تعداد زیادی مؤسسه مالی را تنظیم می کند که حدود 1850 مؤسسه بانکی، بیش از 590 شرکت بیمه، طرح های بازنشستگی و 690 ارائه دهنده خدمات مالی دیگر هستند. دسته های مختلفی از بانک ها تحت BaFin مانند بانک های تخصصی، بانک های منطقه ای و حتی بانک های پس انداز وجود دارد. نمونه بارز آن، Deutsche Bank است که یک بانک بزرگ آلمانی است که توسط BaFin تنظیم می شود. با توجه به تعداد زیادی از سازمان هایی که نظارت می کند، از جمله سرمایه گذاران خرد و فروشندگان، لازم است این مرجع قوانین کافی برای حمایت از بازیگران بازار وضع کند. نقش ها و مسئولیت های BaFin را به راحتی می توان به سه دسته بندی کرد:

1. محافظت از سرمایه گذار
2. حفظ پرداخت بدهی
3. نظارت بر بازیگران بازار

محافظت از سرمایه گذار

حفاظت از سرمایه گذاران فارکس نقش مهمی برای هر مرجع نظارتی مالی در یک کشور است. از آنجایی که تجارت ارز یک موضوع ضروری و حساس است، این مقامات باید اقداماتی را انجام دهند تا اطمینان حاصل شود که سرمایه گذار عادی پول نقد خود را از دست نمی دهد. این مقام به طور شبانه روزی کار می کند تا اطمینان حاصل کند که کارگزاران فارکس در آلمان در هیچ تراکنش مالی تقلبی یا غیرمجاز شرکت نمی کنند. به عنوان مثال، BaFin یک پشتیبانی مشتری یا خط کمک ایجاد کرده است که به شهروندان آلمانی اجازه می دهد در مورد خدمات مالی ارائه شده در این کشور مانند ارائه بازنشستگی و بیمه پرس و جو کنند. به عنوان یک معامله گر ارز در آلمان، می توانید به راحتی هرگونه شکایت در مورد شرکت های مالی و موسسات بانکی را مطرح کنید.

اگر آنها قدرت رسیدگی به شکایت شما را دارند، می توانند از اختیارات خود برای درخواست راه حل از بانک ها از طرف شما استفاده کنند. در موارد دیگر، آنها به سادگی می توانند ادعا کنند که هیچ مبنای قانونی برای شکایت حقوقی شما وجود ندارد و شما باید مستقیماً با کارگزار فارکس برخورد کنید. علاوه بر این، این مقام همچنین موضوعاتی مانند تأمین حقوق بازنشستگی و سایر ابزارهای مالی را ترویج می کند تا اطمینان حاصل شود که مشتریان آینده مسئولانه تری دارند.

محافظت از پرداخت بدهی

BaFin همچنین نقش حصول اطمینان از اینکه بانک‌ها، شرکت‌های کارگزاری فارکس، و سایر مؤسسات خدمات مالی را حلال باقی می‌مانند، دارد. برای هر مرجع نظارتی مالی بسیار مهم است که اطمینان حاصل کند که شرکت هایی که تحت نظارت آنها هستند می توانند تعهدات مالی خود را همانطور که به مشتریان خود قول داده اند انجام دهند. این کار با اطمینان از اینکه کارگزاران فارکس حداقل سرمایه عملیاتی دارند و ذخایر مالی آنها می تواند تراکنش های پولی مشتریان را برآورده کند، انجام می شود. حفاظت از پرداخت بدهی در صنعت FX بسیار مهم است زیرا کارگزاران متقلبانه ای وجود داشته اند که قادر به پرداخت به مشتریان خود نیستند یا به دلیل کمبود سرمایه نمی توانند به طور موثر عمل کنند.

یک دلیل دیگر برای اطمینان از محافظت از پرداخت بدهی این است که اطمینان حاصل شود که اعتبار هر کارگزار فارکس دست نخورده است. با اطمینان از اعتبار هر شرکت کارگزاری فارکس در آلمان، مقامات می توانند بدانند که سرمایه گذاری های مالی همه مشتریان امن است. نظارت بر اعتبار هر کارگزار می تواند سرمایه گذاران محلی را از از دست دادن ثروت خود نجات دهد.

نظارت بر بازار

توانایی انجام معاملات مالی منصفانه و شفاف، سنگ بنای معاملات اوراق بهادار در هر بازار مالی در سراسر جهان است. BaFin تضمین می کند که این امر با جلوگیری از تجارت غیرقانونی، دستکاری مالی اوراق بهادار، و حتی تجارت داخلی محقق می شود. نهاد نظارتی این اختیار را دارد که در مواردی که احساس می کند مشکوک وجود دارد، تحریم هایی را اعمال کند. تحت نقش نظارت بر بازار، مرجع نظارتی مسئولیت اطمینان از رعایت قوانین مالی کشور توسط همه شرکت ها و بانک های تحت آن را دارد. به عنوان مثال، سهامداران موظفند در صورت داشتن بیش از 30 درصد سهام در یک شرکت تحت نظارت، گزارش دهند و به عنوان اقدام حمایتی موظف به فروش این سهام به سایر سهامداران هستند. مسئولیت اضافی BaFin نظارت بر شرکت های سهامی عام است، نقشی که با کمک پنل اجرایی گزارشگری مالی انجام می دهد.

شرایط مورد نیاز برای کارگزاری BaFin Forex

وظیفه اصلی هر آژانس نظارتی مالی اطمینان از محافظت از منافع سرمایه گذاران است و BaFin اقدامات زیادی برای اطمینان از حفاظت از حقوق و سرمایه سرمایه گذاری شده مشتریان دارد. این مرجع دارای چارچوب دقیقی است که تمام شرکت های مالی را نظارت و ارزیابی می کند تا اطمینان حاصل شود که بازار پول به طور موثر و بدون خطر فعالیت های تقلبی، دستکاری و هر گونه فعالیت دیگری که ممکن است یکپارچگی بازارهای مالی آلمان را تضعیف کند، کار می کند.

در مقایسه با سایر مقامات نظارتی مالی در سراسر جهان، BaFin عمدتاً فعال‌تر در نظر گرفته می‌شود، زیرا عمدتاً توسط مقامات فدرال در کشور اروپایی کنترل می‌شود. برای اطمینان از ثبات و کارآمدی بازارهای مالی در یک کشور، ایجاد تعادل بین حقوق، منافع و اهداف شرکت‌های مالی در کشور و سرمایه‌گذاران مهم است. این تنها در صورتی می‌تواند برآورده شود که نهاد تنظیم‌کننده دستورالعمل‌های شفافی را تنظیم کند که هدف آن سودمند بودن هم برای ارائه‌دهندگان خدمات مالی و هم برای سرمایه‌گذاران باشد. در حالی که اقدامات متعددی برای محافظت از منافع فروشندگان و کارگزاران فارکس در آلمان انجام شده است، در اینجا تعدادی از مقرراتی وجود دارد که کارگزاران BaFin فارکس در صورت تمایل به ارائه خدمات مبادله ارز در اتحادیه اروپا ملزم به رعایت آنها هستند.

1. حداقل سرمایه عملیاتی- لازم است هر کارگزار BaFin Forex حداقل سرمایه عملیاتی در حدود 750000 یورو قبل از شروع فعالیت خود داشته باشد. با این حال، حداقل سرمایه عملیاتی مشخص نیست و تا حد زیادی به اندازه شرکت و بزرگی معاملات یا عملیات مالی آن بستگی دارد. کارگزاران فارکس تحت BaFin موظفند این مبلغ را برای کاهش خطرات احتمالی، اعم از ریسک‌های داخلی و خارجی، نگه دارند و در عین حال به تامین هزینه‌های عملیاتی که مشتریان نمی‌توانند آن را افزایش دهند، کمک کنند.
2. صندوق سرمایه‌گذار – کارگزاران فارکس تحت نظارت BaFin ملزم به نگهداری وجوه سرمایه‌گذار در حساب‌های انبوه هستند. مقررات همچنین ایجاب می کند که هر کارگزار فارکس تحت BaFin باید در Commerzbank و Deutsche Bank حساب داشته باشد. این دو بانک توصیه می‌شوند، زیرا آنها جدا از اینکه بزرگترین بانک‌های آلمان هستند، تامین‌کنندگان اصلی نقدینگی در کشور هستند.
3. قابلیت اعتبار – همچنین برای هر شرکت کارگزاری فارکس که به دنبال راه‌اندازی فروشگاهی در آلمان برای اثبات اعتبار خود به مقامات است، بسیار مهم است. برای اینکه BaFin این مورد را تأیید کند، شرکت کارگزاری باید بتواند برخی از استراتژی های مدیریتی خود را در صورت وجود ریسک های غیرمنتظره بازار بیان کند. همچنین، انتظار می‌رود که برخی از روش‌های انحلال که باید ایمنی هر صندوق سرمایه‌گذاری را که اداره می‌کنند را تضمین کند.
4. مدیریت- مدیریت صحیح کلید هر کسب و کار کارگزاری فارکس است و BaFin این را تشخیص می دهد. کارگزاران فارکس که توسط BaFin اداره می‌شوند، باید کارشناسان شایسته‌ای داشته باشند که شرکت را هدایت می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که شرکت می‌تواند فعالیت‌های روزانه خود را به خوبی انجام دهد. کارشناسان باید پست های مدیریتی کلیدی داشته باشند که ممکن است شامل مدیران، مدیران اجرایی یا حتی مدیران عامل باشد. علاوه بر این، آنها باید یک سوابق واضح در ثبت مرکزی فدرال و ثبت مرکزی تجاری داشته باشند.
5. گزارش‌های مالی- مانند بسیاری از نهادهای نظارتی، اگر نه همه نهادهای نظارتی، شرکت‌های کارگزاری فارکس تحت BaFin ملزم به ارائه صورت‌های مالی و گزارش‌های حسابرسی خود هستند. این کار با هدف مراقبت از هرگونه فعالیت غیرقانونی که ممکن است در جریان ارائه خدمات ایجاد شود انجام می شود. در صورت وجود هرگونه فعالیت مالی غیرقانونی یا متقلبانه، BaFin طبق قانون اساسی وظیفه انجام تحقیقات و اعمال هرگونه مجازات یا حتی مجازات بسته به جرم را بر عهده دارد. برای دستیابی به این هدف، مرجع نظارتی حسابرسی و بررسی همه اعضای خود را انجام می دهد تا اطمینان حاصل شود که همه تخلفات توسط قانون مجازات می شوند.
6. کنترل قیمت – کارگزاران فارکس تحت BaFin باید از هرگونه تاکتیک دستکاری بازار خودداری کنند. این تاکتیک ها ممکن است شامل دستکاری در پلتفرم های معاملات مالی، احتکار وجوه سرمایه گذاران یا حتی تعیین قیمت باشد. اگر شرکتی مقصر شناخته شود، رگولاتور این اختیار را دارد که تحریم‌های متعددی را اعمال کند که می‌تواند شامل مجازات‌های سنگین، شروع دادرسی کیفری یا مدنی، و لغو مجوزهای کارگزاران باشد.

کلاهبرداری و گزارش تخلفات به BaFin

اگرچه BaFin به عنوان یکی از سخت‌گیرانه‌ترین تنظیم‌کننده‌های مالی در جهان شناخته می‌شود، اما در گذشته به خصوص در زمان شکل‌گیری با اتهامات متعددی روبرو شده است. همچنین در چندین رسوایی فساد و اختلاس از جمله اتهام فساد مالی در سال 2006 دخیل بوده است. در این رسوایی ها، چندین عضو هیئت مدیره BaFin از این مرجع اختلاس کرده بودند و عاملان این جنایت بعداً متهم شدند. همچنین، این سازمان به دلیل عدم انجام اقدامات پیشگیرانه پس از بحران مالی سال 2008، که شاهد سقوط بسیاری از بانک ها بود، مقصر شناخته شد. در حالی که مرجع نظارتی برای محدود کردن هرگونه سوء رفتار مالی تشکیل شده بود، نتوانست به این مهم دست یابد. در این دوره یک سند داخلی از سازمان به بیرون درز پیدا کرد و شواهد زیادی مبنی بر اینکه این سازمان می‌دانست که اکثر مؤسسات مالی با داشتن وام‌های بد حدود 800 میلیارد یورو مشکل دارند.

کارگزاران فارکس تحت BaFin

FXTM

FXTM که به عنوان ForexTime شناخته می شود، تلاش کرده است تا یک نیروگاه جهانی در ارائه خدمات کارگزاری فارکس و CFD خرده فروشی، هرچند در مدت کوتاه، باشد. ویژگی ها و تعهد شرکت به خدمات عالی به مشتریان را می توان یکی از دلایل این امر دانست. به عنوان مثال، یک پلتفرم تجاری عالی برای همه مشتریان خود ارائه می دهد. از دیگر ویژگی های جذاب این شرکت می توان به مقررات مناسب توسط CySEC، MiFID و حتی BaFin، صندوق جبران خسارت سرمایه گذار، تعداد زیادی ارز و سایر ابزارهای تجاری اشاره کرد. این یکی از کنترل‌شده‌ترین و ایمن‌ترین کارگزاران فارکس در جهان است.

HotForex

HotForex یک کالا و کارگزار فارکس عالی است که در چند سال گذشته جوایز متعددی را به دست آورده است. اگر به تازگی در بازار فارکس شروع کرده اید، این یک شرکت کارگزاری عالی است زیرا می توانید به راحتی در حجم های کمتر معامله کنید. این امر توسط انواع مختلف حساب‌ها برای برآوردن نیازهای مختلف همه افراد به دست می‌آید. علاوه بر این، کارگزار فارکس گزینه های مختلفی را در مورد پلتفرم های معاملاتی ارائه می دهد. می توانید از پلتفرم MT4 استفاده کنید که به عنوان یک برنامه دسکتاپ، برنامه تلفن همراه و حتی برنامه وب در دسترس است. همچنین به طیف گسترده ای از ابزارهای آموزنده دسترسی خواهید داشت.