8 Minen lesen
Das Bruttoinlandsprodukt verlangsamte sich im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten, stieg jedoch stärker als erwartet
Das US-Wirtschaftswachstum stieg im vierten Quartal 2023 mit einer jährlichen Rate von 3,3 % an, so die #PLS12desUS-HandelsministeriumsDerVorabbericht des #Bureau of Economic Analysis wurde am Donnerstag veröffentlicht. Das reale Bruttoinlandsprodukt, ein Maß für alle in den USA produzierten Waren und Dienstleistungen, stieg um mehr als die von Wall-Street-Ökonomen erwarteten 2,0 % bei soliden Verbraucherausgaben und machte damit die schrecklichen Aussichten auf eine Rezession zunichte, die viele Analysten seit Mitte 2022 prognostiziert hatten .
Der über den Erwartungen liegende BIP-Bericht erfolgt vor dem Hintergrund einer deutlichen Verlangsamung der Inflation im vierten Quartal. Die Kernpreise, die die persönlichen Konsumausgaben (PCE) widerspiegeln, stiegen im letzten Quartal um 2,0 %, während die Gesamtinflation um 1,8 % stieg. Jährlich stieg der PCE-Preisindex um 2,7 % und lag damit deutlich unter den im letzten Quartal 2022 gemeldeten 5,9 %, während die Kerninflation bei 3,2 % lag, verglichen mit 5,1 % im gleichen Zeitraum.
Die US-Wirtschaft wuchs im dritten Quartal um 4,9 % und verzeichnete einen raschen Aufschwung, obwohl sich die Inflation deutlich abkühlte. Das starke BIP-Wachstum ist in erster Linie auf die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes aufgrund geringer Entlassungen und angemessener Lohnzuwächse zurückzuführen, die die Konsumausgaben angekurbelt haben. Darüber hinaus führten robuste Staatsausgaben, Zinssätze nahe Null und Bargeldausgaben an Haushalte während der COVID-Pandemie zu Einsparungen im Einzelhandel, während Unternehmen niedrige Zinssätze festlegten, was alles dazu beitrug, eine fast sichere Rezession abzuwenden.
Der BIP-Bericht für das vierte Quartal erscheint weniger als eine Woche bevor sich die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve zu ihrer ersten geldpolitischen Sitzung in diesem Jahr treffen. Während die Märkte überwiegend davon ausgehen, dass die Fed-Beamten den Zinssatz auf dem jahrzehntelangen Höchststand von 5,25 % bis 5,50 % belassen werden, könnte der starke BIP-Bericht die US-Notenbank dazu veranlassen, die hohen Zinssätze noch länger beizubehalten.
Unterdessen haben die Fed-Fonds-Futures-Händler ihre Erwartungen, dass die Fed bald zu niedrigeren Zinssätzen übergehen wird, allmählich zurückgenommen. Dem CME FedWatch Tool zufolge schätzen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 46,2 % ein, dass die Fed die Zinsen im März vom aktuellen Niveau senken wird. Diese Zahl ist im Vergleich zum Vormonat, als die Zinssenkungswahrscheinlichkeit bei 75,6 % lag, deutlich gesunken. PLS30#
Wichtige Höhepunkte des Bruttoinlandsproduktberichts für das vierte Quartal
Der Anstieg des realen BIP wurde durch die Verbraucherausgaben für Waren und Dienstleistungen auf Bundes-, Landes- und Kommunalebene angeführt Ausgaben, Exporte, Anlageinvestitionen im Wohn- und Nichtwohnbereich sowie private Lagerinvestitionen. Die Verbraucher gaben in erster Linie für Dienstleistungen wie Lebensmittel, Unterkunft und Gesundheitsfürsorge aus, während die Ausgaben für Waren andere Verbrauchsgüter, Freizeitgüter und Fahrzeuge umfassten.
Im Gegenteil, die Verlangsamung des realen BIP im vierten Quartal war hauptsächlich darauf zurückzuführen Die privaten Lagerinvestitionen, die Konsumausgaben, die Wohnanlageinvestitionen und die Bundesausgaben gingen zurück, während sich die Importe verlangsamten. Das aktuelle Dollar-BIP stieg mit einer jährlichen Rate von 4,8 % oder 328,7 Milliarden US-Dollar auf 27,94 Billionen US-Dollar von 8,3 % oder 547,1 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal.
Der Preisindex, der die Bruttoinlandskäufe repräsentiert, stieg um 1,9 % im vierten Quartal von 2,9 % im dritten Quartal, während der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) von 2,6 % um 1,7 % stieg. Unterdessen stieg der PCE-Kernpreisindex, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, um 2,0 %, genauso wie im dritten Quartal.
Sie können den vollständigen Bericht HIER ansehen.
Wirtschaftsexperten prüfen die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt
Rob Haworth, der Senior Investment Strategy Director bei der US Bank Asset Management Group, glaubt Der BIP-Bericht überraschte die Märkte, da sich die Inflation trotz solider Konsumausgaben abkühlte. Er rechnet mit weiterer Unterstützung durch Unternehmensgewinne und Umsatzwachstum in der Zukunft.
Hargreaves Lansdown Analystin Sophie Lund Yates sagte, die US-Wirtschaft sei trotz hoher Zinsen und steigender Inflation aufgrund der starken Verbraucher widerstandsfähig geblieben Ausgaben. Ihrer Meinung nach verbrennen die Haushalte übermäßig viel Ersparnisse, viele zahlen hohe Zinsen für Privatkredite und absorbieren so stärker als erwartete Schocks. Sie glaubt, dass der Sturm nicht ohne Folgen vorübergehen wird, warnt jedoch davor, dass Marktteilnehmer, die eine baldige Zinssenkung durch die Fed prognostizieren, äußerst enttäuscht sein werden.
Marktreaktion auf den US-BIP-Bericht für das vierte Quartal
US-Aktien stiegen am Donnerstag, der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average schlossen auf einem weiteren Rekordhoch, während der Nasdaq 100 vom Sitzungshoch abrutschte und mit kleinen Gewinnen endete, nachdem das besser als erwartete BIP-Wachstum im vierten Quartal den Optimismus der Anleger hinsichtlich der US-Wirtschaft gestärkt hatte. Der Benchmark S&P 500 stieg um 0,53 % und schloss bei 4894,16, der Dow pendelte sich um 0,64 % bei 38.049,13 ein und der Nasdaq 100 stieg um 0,10 % auf 15.510,50.
Die US-Wirtschaft wuchs im vierten Quartal um 3,3 %, angetrieben von soliden Werten Die Verbraucherausgaben steigen, auch wenn die Inflation stabil bleibt, was darauf hindeutet, dass die Fed den Kampf gegen die hohen Preise gewinnt und gleichzeitig eine Rezession vermeidet. Laut Dow Jones Newswires wird der S&P 500 in den nächsten 12 Monaten mit dem 20-fachen seiner geschätzten Gewinne gehandelt, dem höchsten Wert seit Beginn der Zinserhöhung durch die Fed im Jahr 2022.
Renditen auf US-Staatsanleihen fiel am Donnerstag, obwohl die US-Wirtschaft im vierten Quartal eine starke Leistung zeigte, da sich die Anleger auf die Inflationskomponente des BIP-Berichts konzentrierten und einen weiteren Preisverfall erwarteten, auch wenn sie an ihrem Standpunkt von sechs Viertelpunkten festhielten Kürzungen durch die Fed in diesem Jahr.
Die Rendite der 2-jährigen Anleihe fiel um 8,5 Basispunkte auf 4,299 %, die der 10-jährigen TNote sank um 6 Basispunkte auf 4,12 % und die 30-jährige Rendite sank um 3,9 Basispunkte auf 4,372 %
Unterdessen hat das US-Finanzministerium erfolgreich siebenjährige Schuldverschreibungen im Wert von 41 Milliarden US-Dollar mit einem kleinen Abschlag versteigert, wobei Gebote von Nichthändlern mit einer überdurchschnittlichen Quote von 86,1 % eingingen, heißt es in einem Bericht von BMO Capital Markets angegeben.
Der US-Dollar stieg am Donnerstag gegenüber seinen Gegenstücken im US-Dollar-Index (DXY), wobei der handelsgewichtete Index um 0,33 % zulegte und auf einem Zwei-Sitzungs-Hoch von 103,57 schloss. Die US-Währung stieg gegenüber dem Euro um 0,35 % und beendete die Sitzung am Donnerstag bei 1,0846, während sie gegenüber dem Pfund Sterling um 0,15 % auf 1,2706 und gegenüber dem japanischen Yen um 0,11 % auf 147,66 stieg. Das starke US-Wirtschaftswachstum im vierten Quartal weckte die Hoffnung, dass die Federal Reserve die Zinssätze länger hoch halten würde, was die Nachfrage nach US-Währungen steigerte. Unterdessen stand der Euro unter Druck, nachdem die Anleger ihre Wetten auf eine mögliche Zinserhöhung im April nach der geldpolitischen Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag erhöht hatten.
Technische Sicht
Tesla Inc (TSLA)
Tesla-Aktien stürzten um mehr als 12 % ab und schlossen am Donnerstag bei 182,63 $ nachdem das Unternehmen im vierten Quartal des vergangenen Jahres niedrigere Gewinne als erwartet meldete und einen verhaltenen Ausblick für Elektrofahrzeuge im Jahr 2024 teilte. Der schwache Gewinnbericht, gepaart mit vagen Prognosen des Managements, führte zu einer Reihe von Herabstufungen und Zielkürzungen, Dies treibt die Aktie auf den niedrigsten Stand seit dem 19. Mai 2023.
Tesla-Aktien befinden sich derzeit in einem primären Abwärtstrend und schließen leicht unter der mittelfristigen rückläufigen Trendlinie bei 183,00 $, wobei sich die Verluste wahrscheinlich auf 175,00 $ bis 176,00 $ ausweiten werden vor dem Abprallen. Auf der anderen Seite liegt der unmittelbare Widerstand bei den November-Tiefstständen von 195,00 $, gefolgt von der Zone von 205,00 $ bis 208,00 $. Der RSI befindet sich im überverkauften Bereich, was auf eine kurzfristige Erholung von den starken Verlusten hindeutet auf 175,00-176,00 $ sinken. Setzen Sie einen Stop-Loss bei 169,00 $ und steigen Sie aus, wenn sich der Preis 190,00 $ bis 194,00 $ nähert. Andererseits sollten Long-Positionen nur dann eingegangen werden, wenn die Aktie über 208,00 $ schließt. Platzieren Sie Stopps bei 201,00 $ für ein Gewinnziel von 237,00 bis 240,00 $
Tesla Inc. – Tageschart
Klicken Sie zum Anzeigen auf den Link das Diagramm – TradingView – Verfolgen Sie alle Märkte
Shopify Inc. (SHOP)
SHOP schloss am Donnerstag 0,30 % niedriger bei 80,49 $ und fiel damit zurück von den fast zweijährigen Höchstständen, die Anfang der Woche verzeichnet wurden. Während die Aktie mehr oder weniger im Einklang mit dem breiteren Markt reagierte, befindet sich Shopify weiterhin in einem primären Aufwärtstrend, aber die Doppeltop-Formation deutet auf einen kurzfristigen Kursrückgang hin, wenn sie unter die Nackenlinie fällt.
If Wenn die Preise unter 80,50 US-Dollar schließen (dem Ausbruchsniveau des Double-Top-Umkehrmusters), könnte sich der Rückgang auf 70,00 bis 70,60 US-Dollar ausdehnen, die horizontale Linie, die die Tiefststände von Dezember und Januar verbindet. Wenn sich die Aktie hingegen erholt und über 83,50 $ schließt, könnten sich die Gewinne bis auf 103,00 $ bis 116,00 $ ausweiten.
Handelsstrategie
Short SHOP nur, wenn die Aktie unter 80,50 $ schließt. Setzen Sie einen Stop-Loss bei 84,50 $ und steigen Sie aus, wenn sich der Preis 71,00 $ nähert. Im Gegensatz dazu sollten Sie Long-Positionen eröffnen, wenn Shopify über 84,00 $ schließt oder über 86,00 $ steigt. Setzen Sie einen Stop-Loss bei 78,00 $ für ein Gewinnziel von 103,00 $ bis 115,00 $. Stellen Sie sicher, dass Trailing Stops auf den Long-Positionen platziert sind.
Shopify Inc. – Tageschart
Klicken Sie auf den Link, um das Diagramm anzuzeigen – TradingView – Verfolgen Sie alle Märkte
