Melhores corretores Forex regulados pela CFTC

Breve história da CFTC

Ao contrário da maioria dos países onde o comércio Forex foi introduzido recentemente, o comércio nos EUA é um conceito antigo que começou há cerca de 150 anos. Inicialmente, havia pouca negociação e isso envolvia apenas a negociação de commodities agrícolas. Com o passar dos anos, outros instrumentos financeiros foram introduzidos na indústria americana e isso estimulou a necessidade de uma autoridade reguladora que ajudasse a resolver alguns dos desafios únicos enfrentados pela indústria. A CFTC (Commodity Futures Trading Commission) foi formada em 1974 pelo congresso americano para se encarregar de investimentos e negociações de futuros.

A CFTC foi formada para melhorar a proteção financeira dos negociadores Forex dos EUA, ao mesmo tempo que salvaguardou os interesses dos corretores Forex dos EUA. A autoridade assumiu os papéis das organizações anteriores que foram definidas e trouxe a implementação de novos regulamentos que atendiam aos mercados financeiros em mudança. O órgão regulador, no entanto, mudou e aumentou suas responsabilidades e poderes. Por exemplo, a Lei de Modernização de Futuros de Commodities (2000) exigiu que a CFTC e a comissão de bolsa de valores regulassem os futuros. Posteriormente, o Frank Dodd Act de 2010 permitiu que o CFTC regulasse o mercado de swaps. De acordo com este ato, o CFTC poderia agora fazer novas orientações para os corretores de Forex registrados no país.

Composição, papéis e responsabilidades da CFTC

A CFTC é composta de cinco membros ou comissários que são devidamente eleitos pelo presidente, mas o mesmo precisa ser aprovado pelo Senado. Os comissários trabalham na CFTC por um período de cinco anos e um dos cinco comissários é escolhido como o presidente da autoridade reguladora. Existem essencialmente quatro divisões no CFTYC, que incluem:

1. Supervisão de mercado. Este é um papel fundamental da CFTC, onde a comissão deve assegurar que eles monitorem as execuções comerciais no país, melhorem a força dos mercados de derivativos e analisem se as atividades nas bolsas financeiras do país estão em conformidade com os regulamentos estabelecidos.
2. Execução. Uma divisão que lida principalmente com a investigação de violações da lei relatadas, assegurando ao mesmo tempo a acusação de indivíduos ou empresas que são encontrados para manipular ou abusar de swaps e até mesmo derivativos de commodities. Assegura que a integridade financeira do mercado nos EUA esteja intacta.
3. Revenda de intermediários e supervisão intermediária. Uma função chave da CFTC, que é avaliar o registro de intermediários e outras organizações, como a NFA, em uma tentativa de garantir que eles cumpram a lei.
4. Esclarecimento e risco. O principal objetivo desta divisão é monitorar os participantes no mercado no processo de compensação, além de fazer análises de risco no setor. Os participantes do mercado aqui incluem comerciantes de comissão, negociantes de swap e até grandes comerciantes de varejo.

A CFTC é a principal responsável por proteger todas as partes interessadas nos mercados financeiros e garantir que a integridade desses mercados seja mantida. É por causa deste mandato especial que o CFTC tem um amplo escopo de responsabilidades. Um dos principais papéis da CFTC é garantir que haja uma forte e saudável competição entre as partes interessadas do Forex no país. Uma maneira pela qual a CFTC consegue isso é fazer da integridade uma pedra angular do processo de troca de moeda. . Como tal, a organização não tolera práticas ilícitas financeiras entre corretores Forex da CFTC, tais como manipulação de preços, transações fraudulentas e qualquer tipo de práticas abusivas nos mercados financeiros.

Outro papel importante da CFTC é revisar os termos e condições propostos dos contratos futuros e de opções, em uma tentativa de garantir que não haja casos de fraude ou falta de integridade nesses contratos. A autoridade tem em vigor alguns regulamentos para tais contratos e quaisquer termos propostos devem estar alinhados com esses regulamentos. Além disso, garante que os termos dos contratos de futuros estejam de acordo com as disposições da Lei de Bolsa de Mercadorias. Este papel deu-lhes a responsabilidade de levar a cabo supervisão regular e fiscalização do mercado.

O CFTC também regula os profissionais no mercado de futuros dos EUA. A organização trabalha de mãos dadas com a National Futures Association, que deverá implementar os regulamentos estabelecidos pela CFTC em relação aos profissionais empregados no setor de negociação de futuros. Espera-se que o NFA garanta que haja indivíduos competentes no comando das empresas que oferecem negociação de futuros.

Uma vez que o CFTC cria e implementa regulamentos para um número de entidades, é imperativo para eles garantir que as regras criadas sejam aplicadas. Além disso, a CFTC também cria diretrizes que a NFA deve seguir em seu nome. Para garantir a conformidade, o CTFC monitora regularmente o programa de conformidade da NFA.

Requisitos para ser um corretor Forex da CFTC

Registro - É importante para cada corretora Forex nos EUA se registrar na CFTC. A organização examinará cada aplicativo para garantir que eles estejam em conformidade com as diretrizes definidas antes que uma aprovação seja concedida. Cada corretor que se aplica à CFTC será obrigado a revelar seus números de registro em seu site para garantir que os clientes possam facilmente confirmar se um corretor Forex é regulado pela CFTC. Os corretores de Forex nos EUA serão registrados como revendedores de câmbio de varejo (RFED's) ou comissionistas de futuros (FCM's).

Supervisão - Após o registro, cada corretor Forex deve atender às diretrizes de supervisão do CFTC. Por exemplo, espera-se que os corretores de Forex garantam que eles mantenham registros adequados e relatem suas demonstrações financeiras em uma determinada duração. Isso é feito para garantir que as firmas de corretagem Forex estejam seguindo as práticas financeiras recomendadas e também não estejam cometendo outros crimes financeiros, como lavagem de dinheiro.

Capital operacional - Outra diferença significativa entre os corretores Forex regulados pela CFTC e as corretoras de outras jurisdições é a quantidade de capital operacional que cada um é obrigado a deter. Nos EUA, os corretores de Forex são obrigados a deter pelo menos 20 milhões de dólares em capital para que possam operar. O montante é relativamente maior do que a maioria dos corretores de Forex são necessários e isso mostra o rigor da CFTC na regulação da negociação de moedas. Como resultado, há uma estrutura de proteção ao investidor mais forte e as empresas de FX também são mais líquidas.

Separação de fundos - Outra diretriz é a separação de fundos entre o dinheiro do cliente e os fundos dos corretores. Para garantir que haja práticas comerciais e responsabilidade adequadas, os fundos da empresa e os investidores precisam ser separados.

Restrições impostas pela CFTC

A CFTC vai além, garantindo que também determine as condições de negociação nos EUA. Isso é feito com o objetivo de salvar os investidores de incorrer em perdas e, geralmente, minimizar o risco que vem com o comércio de Forex. Aqui estão algumas das regras de negociação que foram implementadas pelo CFTC.

FIFO. Isso significa a regra primeiro a sair primeiro. Esta regra exige que os comerciantes só possam liquidar suas posições na ordem em que foram abertas ao negociar um par de moedas. Por exemplo, se você deseja abrir duas posições nos pares EUR / USD, o trader deve fechar o primeiro para fechar o segundo também.

Hedging. A cobertura também é proibida nos EUA ao negociar um par de moedas. Cobertura é quando um comerciante de divisas compra e vende o mesmo par de moedas, como forma de se proteger contra a volatilidade dos mercados financeiros. Uma das principais razões pelas quais a CFTC fez a cobertura ilegal é a crença de que os comerciantes provavelmente incorrerão em mais perdas devido aos spreads duplos que terão que pagar.

Alavancagem A CFTC também colocou um limite na alavancagem máxima que os corretores de Forex podem oferecer aos seus clientes. A baixa alavancagem é ideal para mitigar quaisquer riscos que surjam do comércio Forex. Embora isso possa ajudar a reduzir o risco, os especialistas e os operadores de alta frequência podem vê-lo como uma dissuasão do seu empreendimento lucrativo.