Най-добър Forex брокери, регулирани от CFTC

Кратка история на CFTC

За разлика от повечето страни, където Forex търговията е била наскоро въведена, търговията в САЩ е стара концепция, която започна преди около 150 години. Първоначално нямаше много търговия и това включваше само търговията със селскостопански стоки. През годините в американската индустрия бяха въведени други финансови инструменти и това наложи необходимостта от регулаторен орган, който да помогне за справянето с някои от уникалните предизвикателства, пред които е изправена индустрията. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) е създадена през 1974 г. от конгреса на САЩ, който отговаря за инвестициите и търговията с фючърси.

CFTC е създадена, за да подобри финансовата защита на американските Forex търговци, като същевременно запази интересите на американските Forex брокери. Органът пое ролята на предишните организации, които бяха поставени и доведоха до въвеждането на нови разпоредби, които се отнасят за променящите се финансови пазари. Регулаторният орган обаче промени и увеличи своите отговорности и правомощия. Например, Законът за модернизация на стоковите фючърси (2000) изисква от CFTC и комисията за обмен на ценни книжа да регулират фючърсите. Впоследствие, Актът на Frank Dodd от 2010 г. позволи на CFTC да регулира пазара на суапове. Съгласно този закон, CFTC вече може да направи нови насоки за регистрираните Forex брокери в страната.

Състав, роли и отговорности на CFTC

CFTC се състои от петима членове или комисари, които са надлежно избрани от президента, но същото трябва да бъде одобрено от сената. Комисарите работят в CFTC за срок от пет години, а един от петте комисари е избран за председател на регулаторния орган. По същество в CFTYC има четири отдела, които включват:

1. Пазарен надзор. Това е ключова роля на CFTC, когато комисията трябва да гарантира, че наблюдава екзекуциите в търговията в страната, подобрява силата на пазарите на деривати и прави преглед, ако дейностите на финансовия обмен в страната отговарят на установените правила.
2. Принудително изпълнение. Раздел, който основно се занимава с разследване на докладвани нарушения на закона, като същевременно гарантира преследване на лица или фирми, за които е установено, че манипулират или злоупотребяват със суапове и дори стокови деривати. Той гарантира, че финансовата цялост на пазара в САЩ е непокътната.
3. Суап дилъри и посреднически надзор. Ключова функция на CFTC, която е да оцени регистрацията на посредници и други организации като NFA в опит да гарантира, че те са в съответствие със закона.
4. Клиринг и риск. Основната цел на това подразделение е да следи участниците на пазара в клиринговия процес, като същевременно прави анализ на риска в индустрията. Пазарните участници тук включват комисионери, суап дилъри и дори големи търговци на дребно.

CFTC е основно отговорна за защитата на всички заинтересовани страни на финансовите пазари и за гарантиране на целостта на тези пазари. Поради този специален мандат, CFTC има широк обхват от отговорности. Една от основните роли на CFTC е да гарантира, че има здрава и силна конкуренция между заинтересованите страни в Forex в страната. Един от начините, по които CFTC постига това, е да направят целостта крайъгълен камък на процеса на валутна търговия. , Като такава, организацията не одобрява финансовите злоупотреби сред CFTC Forex брокери като манипулиране на цените, измамни транзакции и всякакъв вид злоупотреби на финансовите пазари.

Друга ключова роля на CFTC е да преразгледа всички предложени срокове и условия на фючърсните и опционните договори, за да гарантира, че няма случаи на измама или липса на почтеност в тези договори. Органът е въвел някои разпоредби за такива договори и всички предложени условия трябва да бъдат приведени в съответствие с тези регламенти. Също така се гарантира, че условията във фючърсните договори са в съответствие с разпоредбите на Закона за стоковите борси. Тази роля им дава отговорността за извършване на редовен надзор и надзор на пазара.

CFTC също така регулира професионалистите на американския фючърсен пазар. Организацията работи ръка за ръка с Националната асоциация за фючърси, която се очаква да приложи регламентите, определени от CFTC по отношение на професионалистите, заети в сектора за търговия с фючърси. Очаква се НФА да осигури наличието на компетентни лица начело на компании, които предлагат фючърсна търговия.

Тъй като CFTC създава и прилага регламенти за редица субекти, за тях е наложително да гарантират, че създадените правила се прилагат. Освен това CFTC създава и насоки, които NFA следва да следва от тяхно име. За да се осигури съответствие, CTFC редовно следи програмата за съответствие на NFA.

Изисквания за CFTC Forex брокер

Регистрация - Важно е за всяка Forex брокерска компания в САЩ да се регистрира в CFTC. Организацията ще проучи всяко заявление, за да се увери, че те отговарят на определените насоки, преди да бъде дадено одобрение. Всеки брокер, който кандидатства за CFTC, ще трябва да разкрие своите регистрационни номера в уебсайта си, за да гарантира, че клиентите могат лесно да потвърдят, че Forex брокер е регулиран от CFTC. Форекс брокерите в САЩ или ще бъдат регистрирани като търговци на дребно с чуждестранна валута (RFED), или търговци на фючърси (FCM).

Надзор - при регистрация всеки Forex брокер трябва да отговаря на надзорните насоки на CFTC. Например, от Форекс брокерите се очаква да гарантират, че поддържат правилни записи и отчитат финансовите си отчети в определена продължителност. Това се прави, за да се гарантира, че брокерските фирми Forex следват препоръчаните финансови практики и също не извършват други финансови престъпления като пране на пари.

Оперативен капитал - Друга съществена разлика между регулираните от CFTC брокери и брокерски фирми от други юрисдикции е размерът на оперативния капитал, който всеки трябва да притежава. В САЩ, Forex брокерите са длъжни да държат поне 20 милиона долара капитал, за да им бъде позволено да оперират. Сумата е сравнително по-висока от необходимите за повечето Форекс брокери и това показва строгостта на CFTC при регулирането на валутната търговия. В резултат на това съществува по-силна рамка за защита на инвеститорите и валутните фирми също са по-ликвидни.

Разделяне на средства - Друга насока е отделянето на средствата между парите на клиента и средствата на брокерите. За да се гарантира наличието на подходящи бизнес практики и отчетност, средствата на фирмата и инвеститорите трябва да бъдат разделени.

Ограничения, наложени от CFTC

CFTC отива по-далеч, като гарантира, че също така определя условията за търговия в САЩ. Това се прави с цел спестяване на инвеститорите от загуби и като цяло минимизиране на риска, който идва с Forex търговията. Ето някои от правилата за търговия, които са въведени от CFTC.

FIFO. Това означава правилото First in First Out. Това правило изисква търговците да могат да ликвидират своите позиции само в реда, в който са били отворени, когато търгуват с една валутна двойка. Например, ако искате да отворите две позиции в двойките EUR / USD, търговецът трябва да затвори първата, за да затворят и втория.

Хеджирането. Хеджирането също е забранено в САЩ, когато се търгува с една валутна двойка. Хеджирането е, когато валутен търговец купува и продава същата валутна двойка като начин да се предпази от нестабилността на финансовите пазари. Една от основните причини, поради които CFTC е хеджирала незаконно, е убеждението, че търговците вероятно ще понесат повече загуби поради двойните спредове, които трябва да платят.

Ливъридж. CFTC също така постави таван на максималния ливъридж, който брокерите на Forex могат да предложат на своите клиенти. Ниският ливъридж е идеален за намаляване на всички рискове, които произтичат от Forex търговията. Въпреки че това може да спомогне за ограничаване на риска, експертите и високочестотните търговци могат да го възприемат като възпиращ фактор за реализацията им.