Najlepšie Forex Brokers regulované CFTC

Stručná história CFTC

Na rozdiel od väčšiny krajín, kde Forex obchodovanie bolo len nedávno zavedené, obchodovanie v USA je stará koncepcia, ktorá začala asi pred 150 rokmi. Spočiatku došlo k malému obchodovaniu a to sa týkalo len obchodovania s poľnohospodárskymi komoditami. V priebehu rokov boli v americkom priemysle zavedené ďalšie finančné nástroje, čo podnietilo potrebu regulačného orgánu, ktorý by pomohol riešiť niektoré z jedinečných výziev, ktorým odvetvie čelilo. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) bola založená v roku 1974 americkým kongresom, ktorý má na starosti investície a obchodovanie s futures.

CFTC bola vytvorená s cieľom zlepšiť finančnú ochranu amerických obchodníkov Forex a zároveň chrániť záujmy amerických maklérov Forex. Úrad prevzal úlohy predchádzajúcich organizácií, ktoré boli stanovené a priniesol implementáciu nových nariadení, ktoré zabezpečovali meniace sa finančné trhy. Regulačný orgán však zmenil a rozšíril svoje zodpovednosti a právomoci. Napríklad zákon o modernizácii komoditných futures (2000) vyžadoval, aby CFTC a komisia pre výmenu cenných papierov regulovali futures. Následne Frank Dodd Act z roku 2010 umožnil CFTC regulovať trh swapov. Podľa tohto zákona by CFTC mohol teraz vytvoriť nové usmernenia pre registrovaných maklérov Forexu v krajine.

Zloženie, úlohy a zodpovednosti CFTC

CFTC sa skladá z piatich členov alebo komisárov, ktorí sú riadne zvolení prezidentom, ale to isté musí schváliť senát. Komisári pracujú v CFTC na obdobie piatich rokov a jeden z piatich komisárov je zvolený za predsedu regulačného orgánu. V CFTYC sú v podstate štyri divízie, medzi ktoré patria:

1. Dohľad nad trhom. Toto je kľúčová úloha CFTC, kde Komisia musí zabezpečiť, aby monitorovali obchodné popravy v krajine, zlepšovali silu trhov s derivátmi a preskúmali, či činnosti na finančných burzách v krajine sú v súlade s platnými predpismi.
2. Vymáhanie. Divízia, ktorá sa zaoberá predovšetkým vyšetrovaním nahlásených porušení práva a zároveň zabezpečuje stíhanie jednotlivcov alebo firiem, u ktorých sa zistí, že manipulujú alebo zneužívajú swapy a dokonca aj komoditné deriváty. Zabezpečuje, že finančná integrita trhu v USA je nedotknutá.
3. Swap predajcovia a sprostredkovateľský dohľad. Kľúčovou funkciou CFTC, ktorou je vyhodnotenie registrácie sprostredkovateľov a iných organizácií, ako je NFA, v snahe zabezpečiť, aby boli v súlade so zákonom.
4. Zúčtovanie a riziko. Hlavným cieľom tejto divízie je monitorovať účastníkov na trhu v procese zúčtovania a zároveň analyzovať riziká v priemysle. Účastníkmi trhu sú komisári, obchodníci so swapmi a dokonca aj veľkí maloobchodníci.

CFTC zodpovedá najmä za ochranu všetkých zainteresovaných strán na finančných trhoch a za zabezpečenie dodržiavania integrity týchto trhov. Vzhľadom na tento osobitný mandát má CFTC široký rozsah zodpovednosti. Jednou z hlavných úloh CFTC je zabezpečiť zdravú a silnú konkurenciu medzi účastníkmi Forexu v krajine. Jedným zo spôsobov, ktorým to CFTC dosahuje, je to, že integrita je základným kameňom procesu obchodovania s menami. , Organizácia ako taká nespravuje finančné nekalé praktiky medzi CFTC Forex brokermi, ako je napríklad cenová manipulácia, podvodné transakcie a akékoľvek druhy nekalých praktík na finančných trhoch.

Ďalšou kľúčovou úlohou CFTC je preskúmať všetky navrhované podmienky zmlúv o futures a opciách v ponuke s cieľom zabezpečiť, aby v týchto zmluvách neexistovali žiadne prípady podvodu alebo nedostatočnej integrity. Orgán má zavedené niektoré predpisy pre takéto zmluvy a akékoľvek navrhované podmienky by mali byť v súlade s týmito predpismi. Taktiež zabezpečuje, že podmienky termínovaných kontraktov sú v súlade s ustanoveniami zákona o burze komodít. Táto úloha im zverila zodpovednosť za vykonávanie pravidelného dohľadu a dohľadu nad trhom.

CFTC tiež reguluje profesionálov na americkom futures trhu. Organizácia pracuje ruka v ruke s Národnou asociáciou futures (Futures Association), od ktorej sa očakáva, že bude implementovať predpisy stanovené CFTC pre profesionálov pracujúcich v sektore futures. Očakáva sa, že NFA zaistí kompetentné osoby v čele spoločností, ktoré ponúkajú obchodovanie s futures.

Vzhľadom na to, že CFTC vytvára a vykonáva predpisy pre viaceré subjekty, je nevyhnutné, aby zabezpečili presadzovanie vytvorených pravidiel. Okrem toho CFTC vytvára aj usmernenia, ktorými by sa NFA mala riadiť v ich mene. Aby sa zabezpečil súlad, CTFC pravidelne monitoruje program súladu NFA.

Požiadavky na makléra CFTC Forex

Registrácia- Pre každú maklérsku spoločnosť Forex v USA je dôležité zaregistrovať sa v CFTC. Organizácia bude kontrolovať každú žiadosť, aby sa ubezpečila, že sú v súlade so stanovenými pokynmi pred udelením súhlasu. Každý maklér, ktorý sa vzťahuje na CFTC bude potom povinný zverejniť svoje registračné čísla na svojich webových stránkach, aby sa zabezpečilo, že klienti môžu ľahko potvrdiť, že Forex broker je regulovaný CFTC. Forex makléri v USA budú buď registrovaní ako maloobchodní devízoví predajcovia (RFED) alebo futures províznych obchodníkov (FCM).

Dohľad - Po registrácii musí každý maklér Forexu spĺňať pravidlá dohľadu CFTC. Očakáva sa, že napríklad Forex brokeri zabezpečia, že budú viesť správne záznamy a budú vykazovať svoju účtovnú závierku v určitom trvaní. Toto sa robí preto, aby sa zabezpečilo, že maklérske spoločnosti Forex budú dodržiavať odporúčané finančné postupy a nebudú sa dopúšťať iných finančných trestných činov, napríklad prania špinavých peňazí.

Prevádzkový kapitál - Ďalší významný rozdiel medzi CFTC regulovanými Forex brokermi a maklérskymi spoločnosťami z iných jurisdikcií je výška prevádzkového kapitálu, ktorý musí každý držať. V USA musia Forex makléri držať minimálne 20 miliónov dolárov v kapitálu, aby mohli pracovať. Táto suma je relatívne vyššia ako väčšina maklérov Forexu, čo dokazuje prísnosť CFTC pri regulácii obchodovania s menami. V dôsledku toho existuje silnejší rámec ochrany investorov a spoločnosti FX sú tiež likvidnejšie.

Oddelenie fondov - Ďalším usmernením je oddelenie finančných prostriedkov medzi peniazmi klienta a fondmi maklérov. Na zabezpečenie riadnych obchodných postupov a zodpovednosti je potrebné oddeliť finančné prostriedky spoločnosti a investorov.

Obmedzenia uložené CFTC

CFTC ide ďalej tým, že zabezpečuje aj podmienky obchodovania v USA. To sa robí s cieľom zachrániť investorov pred vznikom strát a vo všeobecnosti minimalizovať riziko, ktoré prichádza s forexovým obchodovaním. Tu sú niektoré z obchodných pravidiel, ktoré boli implementované CFTC.

FIFO. To znamená pravidlo First in First Out. Toto pravidlo vyžaduje, aby obchodníci mohli likvidovať svoje pozície len v poradí, v akom boli otvorené pri obchodovaní s jedným menovým párom. Napríklad, ak si želáte otvoriť dve pozície v pároch EUR / USD, obchodník je povinný uzavrieť prvú pozíciu, aby aj druhú uzavrel.

Zaistenie. Zabezpečenie je tiež zakázané v USA pri obchodovaní s jedným menovým párom. Zabezpečenie je vtedy, keď obchodník s menami nakupuje a predáva rovnaký menový pár ako spôsob, ako sa chrániť pred volatilitou finančných trhov. Jedným z hlavných dôvodov, prečo sa CFTC podarilo zaistiť nelegálne, je presvedčenie, že obchodníci pravdepodobne utrpia viac strát v dôsledku dvojitého rozpätia, ktoré musia zaplatiť.

Pákový efekt. CFTC tiež zaviedlo strop maximálneho pákového efektu, ktorý môžu Forex brokeri ponúknuť svojim klientom. Nízky pákový efekt je ideálny na zmiernenie rizík, ktoré vyplývajú z obchodovania Forex. Aj keď to môže pomôcť obmedziť riziko, odborníci a vysokofrekvenční obchodníci to môžu považovať za odstrašujúci prostriedok pre svoj zisk.